تأسس الريال في 1902، وفي البداية كان يسمى نادي مدريد، لكن بعد مرور 18 عامًا على تأسيسه تحديدًا في 1920 تم إضافة كلمة ريال لاسمه، وهي التي تعني ملكي بالإسبانية، وكانت الإضافة من الملك ألفونسو الثاني عشر الذي كان محبًا للبلانكوس.